नेटवर्क में कुल तरलता

(खंड: पारिस्थितिकी तंत्र और नेटवर्क)

1) "कुल तरलता" क्या है और इसकी आवश्यकता क्यों है

• न्यूनतम आरटीओ/आरपीओ के साथ भुगतान/हस्तांतरण की गति और पूर्वानुमेयता।
• पूंजी का कुशल उपयोग: कम "मृत संतुलन" और डबल रिजर्व।
• डोमेन के बीच अंतर: पुल, बैंक, पीएसपी, अस्तबल, ऑन/ऑफ-रैंप।
• नियंत्रित जोखिम: सीमा, बफर्स, बीमा, निगरानी।

2) तरलता मॉडल

2. 1 केंद्रीकृत (कस्टोडियल हब)

एक एकल "तरलता केंद्र" क्षेत्र/मुद्रा/श्रृंखला द्वारा पूल रखता है। बस लागू करें, लेकिन उच्च समकक्ष जोखिम और एसपीओएफ जोखिम। प्रारंभ/छोटे जाल के लिए उपयुक्त।

2. 2 विकेंद्रीकृत (डोमेन द्वारा पूल)

तरलता कई प्रदाताओं/बाजार निर्माताओं (एमएम), विनिमय - स्मार्ट अनुबंधों/चैनलों के माध्यम से संग्रहीत है। उच्च स्थिरता, उन्नत रूटिंग और ऑन-चेन नियमों की आवश्यकता है।

2. 3 हाइब्रिड (अनुशंसित)

स्केलिंग के लिए महत्वपूर्ण मुद्राओं/भुगतान + बाहरी एमएम/पुलों के लिए हब। प्रबंधन - सीमा, वचन और बीमा निधि की नीति के माध्यम से।

3) टोपोलॉजी और ऑब्जेक्ट्स

तरलता पूल (एलपी): 'एलपी {डोमेन, मुद्रा/परिसंपत्ति}' विशेषताओं के साथ: शेष, बफर, सीमा, पूंजी की लागत (सीओसी), आयोग।

क्रेडिट लाइन (सीएल): द्विपक्षीय/बहुपक्षीय सीमाएं संपार्श्विक और प्रति उपयोग मूल्य के साथ।

पुल: लॉक/मिंट/बर्न/रिलीज़या मैसेजिंग-ओनली + नेटिंग मैकेनिक्स।

रूटिंग किनारों: वैध अनुवाद पथ (ऑन-अस, एलपी के बीच, ब्रिज/बैंक/पीएसपी पर)।

बीमा निधि: पॉलिसी के भीतर घाटे को कवर करती है।

4) प्रमुख मैट्रिक्स और सूत्र

• 'LD _ T = Balance_T - Reserved_T'
• उपयोग (यू) - पूल लोड: 'यू = यूज्ड/( बैलेंस)'

• 'सीआर = उपलब्ध/ P95 (Demand_T)' (लक्ष्य ≥ 1। 5 ×)

• 'BUF = बफर/ P95 (NetFlow_daily)'
• पुनर्संतुलन MTTR - ट्रिगर के बाद असंतुलन बंद होने का औसत समय।
• कॉस्ट-टू-सर्व (सीटीएस प्रति $) - $ हस्तांतरण के लिए कुल कमीशन/गैस/प्रसार।
• भुगतान एसएलए हिट दर - भुगतान का हिस्सा - लक्ष्य मिनट/ब्लॉक।

एसएलओ (स्थल): पेआउट एसएलए ने ≥ 98-99% मारा; CR ≥ 1। 5 ×; पुनर्संतुलन MTTR ≤ 30 मिनट; CTS प्रति $ ↓ QoQ 10-15% तक।

5) रूटिंग (SOR - स्मार्ट ऑर्डर रूटिंग)

5. 1 उद्देश्य

यदि एसएलए/सीमा पूरी हो जाती है तो न्यूनतम पूर्ण लागत और जोखिम के साथ पथ का चयन करें।

5. 2 ट्रैक लागत

'कुल लागत = शुल्क + गैस + स्लिपेज + लिक्विडिटी पेनल्टी + टाइमपेनल्टी + रिसाईडजेड'

परिसमापन दंड: यू> 70% या सीआर <लक्ष्य के लिए दंड।

समयदंड: पूर्वानुमानित अंतिम रूप देने/विवाद विंडो के लिए।

RiscAdj: मंजूरी/देश और समकक्ष जोखिम।

5. 3 रणनीति

स्प्लिट रूटिंग: कई एलपी/पुलों में बड़े स्थानान्तरण को विभाजित करें।

प्री-फंडिंग: पीक ऑवर्स में एलपी प्रीचार्ज।

उद्धरण लॉकिंग: कम सीआर पर एक गतिशील मार्कअप के साथ एक छोटी खिड़की के लिए कीमत तय करें।

Retry/alt-path: गिरावट के दौरान बैकअप पथ के साथ पहचान पुनरावृत्ति।

6) कमीशन और मूल्य निर्धारण

उच्च एसएलए पर आधार शुल्क (बीपीएस) + प्राथमिकता शुल्क।

गतिशील प्रसार: U> 80% या उच्च अस्थिरता पर बढ़ ता है।

Tiering: नेटवर्क के "अच्छे नागरिकों" (कम जोखिम, स्थिर कारोबार) के लिए कम।

नकारात्मक शुल्क प्रोमो: तरलता घाटे (मांग द्वारा पुनर्संतुलन) के साथ दिशा को उत्तेजित करने के लिए।

7) तरलता पुनर्संतुलन

7. 1 ट्रिगर्स

सीमा: 'U> 80%' या 'CR <1। 2`.

पूर्वानुमान: अपेक्षित मांग में स्पाइक्स (एमएल/मौसमी)।

घटना: लक्ष्य डोमेन में आयोगों की अवरोधक/कांटा/वृद्धि।

7. 2 रणनीतियाँ

TWAP/VWAP ओवरफ्लो: टाइम/वॉल्यूम में वर्दी।

पुल/DEX (टोकन के लिए) पर परमाणु स्वैप।

नेटिंग: खिड़की के अंत में पारस्परिक दायित्वों का समाशोधन (घंटा/दिन)।

पुनर्संतुलन नीलामी: बाहरी एमएम नीलामी मूल्य पर असंतुलन को बंद करते हैं।

क्रॉस-मुद्रा हेज: यूएसडी समकक्ष को स्थिर करने के लिए हेजिंग लेनदेन।

7. 3 प्राथमिकता नीति

धन/भुगतान> महत्वपूर्ण परिचालन हस्तांतरण> अन्य।

8) जोखिम प्रबंधन

जोखिम चलाएं: निकासी अनुरोधों में वृद्धि - गति सीमा, गतिशील प्रसार, एसएलए का अस्थायी विस्तार।

एकाग्रता: प्रति समकक्ष/श्रृंखला/बैंक एक्सपोज़र सीमा।

न्यायालय और प्रतिबंध: लिस्टिंग, भू-प्रतिबंध, केवाईसी/केवाईबी के साथ ऑफ-रैंप।

तकनीकी: पुल विफलता/पीएसपी, गैस मूल्य वृद्धि, विवाद पुनर्भुगतान/खिड़कियां।

परिचालन: कुंजी लीक, गलत संपत्ति मैपिंग, गलत उद्धरण।

बीमा: जोखिम निधि + पुनर्बीमा; पारदर्शी कवरेज नीति।

9) अंतर-श्रृंखला तरलता और पुल

ट्रस्ट मॉडल: पैसे के लिए अधिमानतः हल्का-ग्राहक/जेडके; आशावादी - बढ़ी हुई खिड़की के साथ।

परिसमापन नेटवर्क: एचटीएलसी/गारंटीकृत रसीदों के साथ चैनल/एमएम।

अस्तबल का पूलिंग: परिसंपत्तियों का एक एकल विहित रजिस्टर, दशमलव, पते, पाठ्यक्रम के लिए लेखांकन।

ब्रिज नेटिंग: गैस की लागत और समय को कम करने के लिए कसाई समाशोधन।

10) अनुपालन और लेखा परीक्षा

भूमिकाओं और बड़ी सीमाओं को प्रभावित करने के लिए KYC/KYB।

अनुवाद से पहले और बाद में एएमएल/प्रतिबंध (वेग/व्यवहार फिल्टर)।

ऑडिट लॉग और कॉन्फ़िग: हस्ताक्षर, अपरिवर्तनीय समाधान रजिस्टर।

डेटा रेजिडेंसी/पीआईआई: एन्क्रिप्शन, छद्म नाम, अलग स्टोरफ्रंट।

11) अवलोकन, एसएलओ और डैशबोर्ड

• p50/p95 टाइम-टू-पेआउट, सक्सेस-रेट, सीटीएस प्रति $, यूटिलाइजेशन%, सीआर, बैकलॉग, रिबालेंस एमटीटीआर, बोली त्रुटि, पूल का तरलता उपयोग।

• पेआउट p95 ≤ 5 मिनट (अंतर-नेटवर्क - ≤ अंतिम खिड़की), सफलता-दर ≥ 99। 5%, सीआर ≥ 1। 5 ×, रिले/पुल उपलब्धता ≥ 99। 9%.

• ऑप्स (час): सफलता-दर, p95 टीटीपी, यू%, सीआर, बैकलॉग, बर्न-रेट एसएलओ।
• तरलता और लागत (दिन): टीवीएल/नेट-फ्लो डोमेन द्वारा, सीटीएस प्रति $, शुल्क आय, बीमा।
• जोखिम (सप्ताह): एक्सपोजर, मंजूरी हिट, निकट संकेतक, पुल की विफलता।

12) कॉन्फ़िगरेशन उदाहरण (छद्म-YAML)

पूल और सीमा नीति

yaml liquidity:
pools:
- id: "LP:EU:EUR"
min_buffer_pct: 60 max_utilization_pct: 85 rebalance_threshold:
cr_min: 1. 3 utilization_max: 0. 80 fees_bps:
base: 8 priority: 5
- id: "LP:TR:TRY"
min_buffer_pct: 70 max_utilization_pct: 80 credit_lines:
- from: "LP:EU:EUR"
to:  "LP:TR:TRY"
limit: 2_000_000 collateral: "USDC"
rate_bps_daily: 1. 5 bridges:
- pair: ["ETH", "Polygon"]
finality:
mode: light_client confirmations: 20 rate_limits:
per_minute: 300 per_hour: 12000

SOR पैरामीटर

yaml routing:
split_max_parts: 4 risk_adjustments:
utilization_penalty_bps: 25 # for every% over 70%
cr_penalty_bps: 50       # за CR<1. 2 time_penalty_ms_per_min: 5 prefer_paths: ["on-us", "light-client", "mm-auction"]

13) नमूना प्रश्न (छद्म एसक्यूएल)

लोडिंग और कोटिंग

sql
SELECT pool_id,
AVG(utilization) AS u_avg,
PERCENTILE_CONT(0. 95) WITHIN GROUP (ORDER BY demand_daily) AS p95_demand,
AVG(available) / NULLIF(PERCENTILE_CONT(0. 95) WITHIN GROUP (ORDER BY demand_daily),0) AS cr
FROM liquidity_snapshots
WHERE ts >= now() - INTERVAL '30 days'
GROUP BY pool_id;

पेआउट SLAs

sql
SELECT date_trunc('hour', finished_at) AS h,
100. 0 AVG(CASE WHEN EXTRACT(EPOCH FROM (finished_at - created_at)) <= sla_sec THEN 1 ELSE 0 END) AS payout_sla_hit
FROM payouts
WHERE created_at >= now() - INTERVAL '7 days'
GROUP BY 1;

सीटीएस प्रति $

sql
SELECT date_trunc('day', ts) AS d,
SUM(fees + gas + slippage_cost) / NULLIF(SUM(amount_usd),0) AS cts_per_usd
FROM transfers_costs
WHERE ts >= current_date - INTERVAL '30 days'
GROUP BY 1;

14) परिचालन विनियम

दैनिक: एलपी अवशेषों का सामंजस्य, सीआर/यू/एमटीटीआर रिपोर्ट, पीक शेड्यूल द्वारा स्वचालित असंतुलन।

साप्ताहिक समिति: सीमाओं, आयोगों, मार्गों का समायोजन; सीटीएस और विफलताओं का विश्लेषण।

एसईवी की घटनाएं: डोमेन, सार्वजनिक स्टेटस, पोस्टमार्टम ≤ 72 घंटे के जोड़े के लिए एक एकल "स्टॉप क्रेन"।

कुंजी और कॉन्फ़िग का घुमाव: हस्ताक्षर, समयसीमा, रोलबैक।

15) प्लेबुक की घटनाएं

सीआर गिरता है <1। 2 और बढ़ ते हुए बैकलॉग

प्राथमिकता TWAP पुनर्संतुलन सक्षम करें, कमीशन/स्प्रेड बढ़ाएं, स्प्लिट-रूटिंग सक् ईटीए के साथ प्रभावित भागीदारों को सूचित करें।

स्क्रिप्ट चलाएँ (द्रव्यमान आउटपुट)

गति/कोटा सीमा को सक्रिय करें, अस्थायी रूप से एसएलए विंडो बढ़ाएं, बीमा निधि और एमएम नीलामी का उपयोग करें।

पुल विफलता/अंतिम रूप विकास

एक वैकल्पिक पथ (मैसेजिंग-ओनली + नेटिंग या बैकअप ब्रिज) पर स्विच करें, के-पुष्टिकरण बढ़ाएं, उद्धरण अद्यतन करें।

प्रतिबंध/एएमएल ट्रिगर्स

प्रासंगिक पूल/दिशाओं, मैनुअल समीक्षा, अनुपालन रिपोर्ट, अद्यतन स्कोरिंग नियमों को फ

आस्ति/दर मानचित्रण त्रुटि

परिसंपत्ति पर व्यापार बंद करें, निर्देशिका का रोलबैक, प्रभावित हस्तांतरण का पुनर्गणना, सार्वजनिक नोट।

16) कार्यान्वयन चेकलिस्ट

1. डोमेन द्वारा पूल/लिमिट/बफर्स और न्यूनतम सीआर का वर्णन करें।

2. पूर्ण पथ लागत और जोखिमों पर विचार करते हुए SOR शामिल

3. पुनर्संतुलन कॉन्फ़िगर करें (दहलीज + TWAP/VWAP) और जाल।

4. SLI/SLO (पेआउट SLA, CR, MTTR, CTS) और डैशबोर्ड को परिभाषित करें।

5. घाटे के लिए बीमा निधि और एमएम नीलामी शुरू करें।

6. अनुपालन नीति (KYC/KYB/AML/प्रतिबंध) को मंजूरी दें।

7. अराजकता और तनाव परीक्षण (रन, ब्रिज विफलता, गैस आसंजन) करें।

8. नियमित रूप से आयोगों, मार्गों और सीमाओं की समीक्षा करें।

17) शब्दावली

एलपी (तरलता पूल) - डोमेन/मुद्रा में तरलता पूल।

सीआर (कवरेज अनुपात) - पूल द्वारा मांग कवरेज का अनुपात।

यू (उपयोग) - प्रयुक्त तरलता का हिस्सा।

एसओआर (स्मार्ट ऑर्डर रूटिंग) - भुगतान/हस्तांतरण का बुद्धिमान मार्ग।

TWAP/VWAP - समय/आयतन द्वारा चिकनी अतिप्रवाह रणनीतियाँ।

सीटीएस प्रति $ - $ हस्तांतरण की सर्विसिंग की लागत।

रन-जोखिम - तरलता की बड़े पैमाने पर वापसी का जोखिम।

बैचों द्वारा आपसी दायित्वों का निपटान।

नीचे की रेखा: कुल तरलता नियमों, पूल और मार्गों की एक प्रबंधनीय प्रणाली है, जहां पूंजी कुशलता से काम करती है और भुगतान जल्दी और अनुमानित रूप से किया जाता है। हाइब्रिड टोपोलॉजी, एसओआर, गतिशील कमीशन, कठोर एसएलओ और असंतुलन अनुशासन के संयोजन से, पारिस्थितिकी तंत्र टिकाऊ, स्केलेबल और आर्थिक रूप से इष्टतम नेटवर्क तरलता हासिल करता है।