Ընդհանուր ինտենսիվությունը ցանցում

(Բաժին ՝ Էկոհամակարգ և ցանց)

1) Ի՞ նչ է «ընդհանուր իրացվելիությունը» և ինչո՞ ւ է այն անհրաժեշտ։

Ընդհանուր արդյունավետությունը դրամական և թունավորված ակտիվների հավաքածու է, որոնք բաժանված են հանգույցների/շղթաների/հիբրիդային ռելսերի և հասանելի ցանցի մասնակիցների (օպերատորներ, պրովայդերներ, ստուդիաներ, ստացիոնար/CUS պրովայդերներ, աֆֆիլիատներ) կանխատեսելի կանոններով։ Նպատակները

Շարժիչների/թարգմանությունների արագությունը և կանխատեսելիությունը նվազագույն RTO/RPO-ով։

Կապիտալի արդյունավետ օգտագործումը 'ավելի քիչ «մեռած մնացորդներ» և կրկնակի։

Սինտրոպերաբելազիան ածխաջրերի միջև 'կամուրջներ, բանկեր, PSA, stebles, on/off-ramp։

Վերահսկվող ռիսկերը ՝ լիմիտներ, պոլիմերներ, ռուսական, ռուսական։

2) Ճշգրտության մոդելներ

2. 1 կենտրոնացված (cube)

Միասնական «protiti-2019» պուլեր է պահում տարածաշրջանների/արժույթների/շղթաների վրա։ Պարզապես ներդնել, բայց ավելի բարձր է հակադրողական ռիսկը և SPOF ռիսկերը։ Հարմար է սկսելու/փոքր ցանցերի համար։

2. 2 ապակենտրոնացված (փամփուշտներ)

Ինտենսիվությունը պահպանվում է շատ պրովայդերների/MM-Mekers (MM), փոխանակումը 'խելացի պայմանագրերով/։ Ավելի բարձր կայունություն, անհրաժեշտ է առաջադեմ երթուղայնացում և on-chain կանոններ։

2. 3 Կառավարական (խորհուրդ)

Հաբերը կրիտիկական արժեթղթերի/108 + արտաքին MM/կամուրջների համար։ Կառավարումը սահմանների, գրավների և ապահովագրության ֆոնդի միջոցով է։

3) Տեղաբանություն և օբյեկտներ

Հավատարմության պուլերը (LP) ՝ "LP + տիրույթը, արժույթը/www.com ', մնացորդը, բուֆերը, լիմիտները, կապիտալի արժեքը (COC), հանձնաժողովը։

Վարկային գծերը (CL) 'երկկողմանի/էքսպորտային լիմիտներ, որոնք ապահովում և գնահատում են օգտագործման համար։

Կամուրջներ 'մեխանիկա nok/mint/burn/rele.ru կամ draging-only + netting։

Երթուղման շրջանակը 'թույլատրելի թարգմանման ուղիներ (on-us, LP-ի միջև, կամուրջի/bank/PBS)։

Ապահովագրության ֆոնդը 'ծածկում է դեֆիցիտները քաղաքականության սահմաններում։

4) Հիմնական մետրերը և բանաձևերը

Liquidity Depth (LD) - հասանելի ծավալ փամփուշտի վրա 'T'։

`LD_T = Balance_T - Reserved_T`

Utilization (U) - փամփուշտի բեռնումը '«U = Used/( Balts)»

Coverage Ratio (CR) - պահանջարկի 95-րդ պերցենտիլի ծածկումը

«CR = Available/P95 (Demand _ T)» (նպատակային թիվ 1։ 5×)

Buffer% (BUF) - ապահովագրության բուֆեր ցերեկային հոսքի համար

`BUF = Buffer / P95(NetFlow_daily)`

Rebalium MTTR-ը չափից հետո անհավասարակշռության փակման ժամանակ է։

Cost-to-Serve (CMS per դոլար) - ընդհանուր հանձնաժողովը/գազը/սպրեդը թարգմանության դոլարով։

Payout SLA Hit Rate-ը 240 րոպե/բլոկների մասն է։

SLO (կենտրոններ): Payout SLA hit 2498-99 տոկոսը; CR ≥ 1. 5×; Rebalium MTTR 3530 րոպե; CMS-ը QoQ-ի 10-15 տոկոսով։

5) Միկրոակտիզացիա (SOR - Smart Order Routing)

5. 1 Նպատակը

Ընտրել ուղին նվազագույն գնով և գնով SLA/limits պահպանելիս։

5. 2 Ճանապարհի արժեքը

`TotalCost = Fee + Gas + Slippage + LiquidityPenalty + TimePenalty + RiskAdj`

Liquidae Penalty: Տուգանք U> 70% կամ CR <108։

Windows Penalty: կանխատեսելի եզրափակիչ/պատուհանի համար։

RiskAdance: սանկցիոն/ստրակտ և հակադրողական ռիսկեր։

5. 3 Մարտավարություն

Split routing: բաժանել մեծ թարգմանություններ մի քանի LP/կամուրջներով։

Pre-funding: LP նախնական լիցքավորումը գագաթների ժամերում։

Delte winking: Տեղադրել կարճ պատուհանի գինը, դինամիկ արժեքով CR-ի ցածր։

Retry/alt-path: dempotent կրկնություններ պահեստային ուղիներով, երբ դեգրադացվում է։

6) Մոսկվան և քրոնսինգը

Bronfee (bps) + priority fee բարձր SLA-ում։

Coric spread 'աճում է U> 80% կամ բարձր ալատիլությամբ։

Tiering: ցածր ցանցի «լավ քաղաքացիների» համար (ցածր ռիսկ, կայուն հեղափոխություններ)։

Negative fee promo 'ուղղությունը խթանելու համար, որն ունի էներգիայի պակասը (rebalive by demand)։

7) Միգրացիայի Ռեբալանսը

7. 1 Stuggers

Շեմի ՝ "U> 80%" կամ "CR <1։ 2`.

Կանխատեսելի 'ակնկալվող պահանջարկի աճը (ML/սեզոնային)։

Իրադարձություն 'արգելափակումներ/ամրոցներ/բարձրացում հյուրանոցում։

7. 2 Ռազմավարություն

TWAP/VWAP փոխպատվաստումներ 'միատեսակ ժամանակի/ծավալի մեջ։

Atomic swap կամուրջի/DEX (հոսանքների համար)։

Netting: Փոխադարձ պարտավորությունների կլիրինգը պատուհանի վերջում (ժամ/օր)։

Rebalium auctions: արտաքին MM-ը փակում է աճուրդային գնով անհավասարակշռությունը։

Cross-currency hedge-ը 'քայլող գործարքներ USD-ի համար։

7. 3 Առաջնահերթություն

Փողը/վճարումը> քննադատական վիրահատական թարգմանություններ> այլ։

8) Ռիսկային կառավարումը

Run-ռիսկերը 'արագության, դինամիկ սպրեդ, SLA-ի ժամանակավոր լուծումը։

Կոնցենտրացիան 'էքսպոզիայի սահմանափակում գործընկերոջ/շղթայի/բանկի վրա։

Իրավասությունները և սանկցիաները ՝ ցուցակները, գեո սահմանափակումները, off-ramp KYC/KYB-ի հետ։

Տեխնոլոգիական 'կամուրջների/PSA-ի հրաժարվելը, գազի գնի աճը, ռելորգները/վեճի պատուհանները։

Վիրահատական 'արտահոսքեր, ակտիվների սխալ mappings, սխալ գնանշումներ։

Շվեյցարիա ՝ ռիսկի ֆոնդը + վերակառուցում; թափանցիկ ծածկույթի քաղաքականություն։

9) Միջտարածաշրջանային նավարկություն և կամուրջներ

Վստահության մոդելը ՝ www.light-client/ZK փողի համար; optimistic - ավելացված պատուհանով։

Ինտերֆիթիի ցանցերը 'ջրանցքներ/MM HTLC/երաշխավորված քվիտացիաներով։

Փուլինգը սթեյբլներ 'ակտիվների մեկ կանոնական ստանդարտ, www.decimals, հասցեներ, դասընթացներ։

Նեթինգը կամուրջներով 'բաթչ կլիրինգը գազի ծախսերի և ժամանակի նվազեցման համար։

10) Կոմպլասենսը և աուդիտը

KYC/KYB-ը ազդող դերերի և մեծ սահմանաչափերի համար։

AML/սանկցիաները թարգմանությունից առաջ և հետո (velocity/վարքագծային ֆիլտրեր)։

Լոգարանների և օրինագծերի աուդիտը 'ստորագրություններ, որոնք անփոփոխ են որոշումների օրինագծերը։

Expresidency/PII 'կոդավորում, կեղծանունացում, առանձին վիտրիններ։

11) Դիտարկումը, SLO և dashbords

SLI (օրինակ)

p50/p95 Time-to-Payout, Success-Rate, CTS per $, Utilization%, CR, Backlog, Rebalance MTTR, Quote Error, Liquidity Utilization of pool.

SLO (օրինակ)

Payout p95-5 րոպե (կրակել - վերջնական պատուհանի պաշտպանություն), Success-Rate-99։ 5%, CR ≥ 1. 5×, Relay/Bridge availability ≥ 99. 9%.

Դաշբորդները

Ops (час): Success-Rate, p95 TTP, U%, CR, backlog, burn-rate SLO.

Liquidity & Cost (օր): TVL/Net-flow, CMS per դոլար, եկամուտ, ապահովագրություն։

Risk (շաբաթ) 'ցուցահանդեսներ, սանկցիոն հիթեր, near-run ցուցանիշներ, կամուրջների մերժում։

12) Խմբակցությունների օրինակներ (կեղծ-YAML)

Փամփուշտների և լիմիթների քաղաքականությունը

yaml liquidity:
pools:
- id: "LP:EU:EUR"
min_buffer_pct: 60 max_utilization_pct: 85 rebalance_threshold:
cr_min: 1. 3 utilization_max: 0. 80 fees_bps:
base: 8 priority: 5
- id: "LP:TR:TRY"
min_buffer_pct: 70 max_utilization_pct: 80 credit_lines:
- from: "LP:EU:EUR"
to:  "LP:TR:TRY"
limit: 2_000_000 collateral: "USDC"
rate_bps_daily: 1. 5 bridges:
- pair: ["ETH", "Polygon"]
finality:
mode: light_client confirmations: 20 rate_limits:
per_minute: 300 per_hour: 12000

SOR պարամետրեր

yaml routing:
split_max_parts: 4 risk_adjustments:
utilization_penalty_bps: 25 # for every% over 70%
cr_penalty_bps: 50       # за CR<1. 2 time_penalty_ms_per_min: 5 prefer_paths: ["on-us", "light-client", "mm-auction"]

13) Հարցումների օրինակներ (կեղծ-SQL)

Բեռնումը և ծածկույթը

sql
SELECT pool_id,
AVG(utilization) AS u_avg,
PERCENTILE_CONT(0. 95) WITHIN GROUP (ORDER BY demand_daily) AS p95_demand,
AVG(available) / NULLIF(PERCENTILE_CONT(0. 95) WITHIN GROUP (ORDER BY demand_daily),0) AS cr
FROM liquidity_snapshots
WHERE ts >= now() - INTERVAL '30 days'
GROUP BY pool_id;

SLA 2019

sql
SELECT date_trunc('hour', finished_at) AS h,
100. 0 AVG(CASE WHEN EXTRACT(EPOCH FROM (finished_at - created_at)) <= sla_sec THEN 1 ELSE 0 END) AS payout_sla_hit
FROM payouts
WHERE created_at >= now() - INTERVAL '7 days'
GROUP BY 1;

CTS per $

sql
SELECT date_trunc('day', ts) AS d,
SUM(fees + gas + slippage_cost) / NULLIF(SUM(amount_usd),0) AS cts_per_usd
FROM transfers_costs
WHERE ts >= current_date - INTERVAL '30 days'
GROUP BY 1;

14) Վիրահատական խորհրդատվություններ

Ամեն օր, LP-ի մնացորդների իջեցումը, CR/U/MTTR զեկույցը, պիկի ժամանակացույցի ավտոմատ ռեբալանսը։

Շաբաթական հանձնաժողովը 'լիմիտների, հյուրանոցների, երթուղիների կարգավորումը։ CBS վերլուծությունը և ձախողումները։

SEV 'մեկ «stop-kran» մի քանի օրինագծերի, հասարակական կարգավիճակների, post-mortem թիվ 72

Միգրացիայի և գենդերային լուծումը 'ստորագրություններ, timelock, արձագանքներ։

15) Playbook 2019

CR ընկնում է <1։ 2 և մեծանում է backlog

Միացրեք TWAP-ի գերակայական ռեբալանսները, բարձրացրեք/սպրեդ, միացրեք split-routing; տեղեկացնել տուժած գործընկերներին ETA-ի հետ։

Run-սցենարը (զանգվածային եզրակացություններ)

Ակտիվացնել արագության/քվոտայի սահմանները, ժամանակավորապես բարձրացնել SLA պատուհանները, օգտագործել ապահովագրության ֆոնդը և MM աճուրդը։

Կամուրջի մերժումը/ավարտի աճը

Անցեք այլընտրանքային ուղու վրա (wwww.aging-only + netting կամ պահուստային կամուրջ), բարձրացրեք K-www.irm.ru, թարմացրեք գնանշումները։

Սանկցիոն/AML ձգիչները

Սառեցրեք համապատասխան փամփուշտները/ուղղությունները, ձեռքերը, հաճույքի զեկույցը, սկորինգի կանոնները։

Mepping ակտիվի/դասընթացի սխալը

Սթոպը ակտիվորեն, գրողի արձագանքը, կեղծված թարգմանությունների վերահաշվարկումը, հանրային գրականությունը։

16)

1. Գրեք փամփուշտներ/լիմիտներ/ֆորումներ և նվազագույն CR։

2. Միացրեք SOR-ը հաշվի առնելով ճանապարհի և ռիսկերի ամբողջական արժեքը։

3. Պարարտանյութեր (շեմի + TWAP/VWAP) և netting։

4. SLI/SLO (SLA), CR, MTTR, CBS) և dashbords։

5. Ապահովագրության ֆոնդը և MM աճուրդը դեֆիցիտների համար։

6. Հաստատեք համակարգչային քաղաքականությունը (KYC/KYB/AML/սանկցիաները)։

7. Իրականացրեք chaos- և սթրեսի թեստերը (run, կամուրջների մերժումը, գազը-սպայկին)։

8. Կանոնավորաբար ստուգեք հյուրանոցները, երթուղիները և սահմանները։

17) Գլոսարիա

LP (Liquidity Pool) - ռոտացիայի փամփուշտը։

CR (Coverage Ratio) - փամփուշտի պահանջարկի գործակիցը։

U (Utilization) - օգտագործված հանցագործության մասը։

SOR (Smart Order Routing) - վճարումների/փոխանցումների ինտելեկտուալ ուղղորդումը։

TWAP/VWAP-ը ժամանակի/ծավալի սահուն լարման ռազմավարությունն է։

CMS-ի դոլարը թարգմանության արժե։

Run-risk-ը հանցագործության զանգվածային հեռացման վտանգն է։

Netting-ը կռիվների փոխադարձ պարտավորությունների կլիրինգ է։

Արդյունքն այն է, որ ընդհանուր արդյունավետությունը կանոնների, գնդակների և երթուղիների կառավարվող համակարգն է, որտեղ կապիտալը աշխատում է արդյունավետ, իսկ վճարումները կատարվում են արագ և կանխատեսելի։ Ստալինոգիա, SOR, դինամիկ լուծումներ, խիստ SLO և ռեբալսի կարգապահություն, էկոհամակարգը ստանում է կայուն, մեծացված և տնտեսապես օպտիմալ ցանցային։