체인 간 유동성
(섹션: 생태계 및 네트워크)
1) 정의와 맥락
체인 간 유동성은 보안 상실, 추적 성 및 경제적 효율성을 잃지 않고 서로 다른 체인/롤업/네트워크간에 가치 (토큰, 크레딧, 서약, 권리) 를 이동하고 활용할 수있는 능력입니다. 목표는 사용자, 자산 및 응용 프로그램이 거주하는 도메인 간의 마찰을 줄이고 단일 교환/예금/철회/결제 경험을 제공하는 것입니다.
2) 기본 값 전송 모델
1. Lock-Mint/Burn-Mint (클래식 브리지)
소스 네트워크에서 자산이 차단됨 → 래퍼가 대상으로 릴리스됩니다. 리버스-래퍼를 태우고 원본을 잠금 해제합니다.
위험: 신뢰할 수있는 맞춤형/유효성 검사기, 브리지 저하, 회계 불일치.
2. HTLC 원자 교환
관리자없이 해싱 타임 록 계약을 통한 자산 교환.
장점: 당사자 간의 신뢰가 최소화되었습니다. 단점: UX, 각 쌍의 유동성, 타이밍.
3. 라이트 클라이언트/IBC 접근
"경량 클라이언트", 클라이언트 프로토콜 또는 zk 증명을 사용하여 한 회로의 상태를 검증합니다.
장점: 높은 암호화 보안. 단점: 복잡성, 자원 강도.
4. MPC/임계 값 브리지
분산 키 관리 (M-of-N), 발행/상환 서명.
장점: 운영 단순성. 단점: MPC 유효성 검사기가 신뢰 모델을 설정했습니다.
5. AMM 크로스 체인 및 의도적 인 경로
사용자는 "의도" (목표, 가격/기간 제한) 를 설명하고 솔버는 풀/브리지를 통한 경로를 선택합니다.
장점: 최고의 가격/유동성 깊이. 단점: 조정, 악의적 인 솔버로부터의 보호.
3) 체인 간 유동성 아키텍처 레이어
메시지 전송: bridge/IBC/zk 채널, 배송/포함 보증.
주문 라우팅: 자산/체인 그래프, 경로 찾기, 위험 프로파일 제약.
실행: AMM/LOB/경매, 주문 제한, 일회성 청산.
오라클 및 가격: 중간 값, TWAP, 조작 제어.
위험 관리: 카운터 파티/브리지/체인 제한, 경로에 대한 TVL 제어, 예산 재조정.
관찰 가능성: 도메인 간 메시지 추적, 가능한 영수증.
4) 유동성 및 가격 라우팅
경로 찾기: 수수료, 미끄러짐, 다리 및 마무리 시간을 고려한 가장 짧은 경로.
수수료 인식: L1/L2 수수료, 교량 수수료, MEV 위험, 자본 가격 (차단 시간) 추가.
미끄러짐 제어: 따옴표가 열화되면 가격 제한, 부분 실행, "소프트 취소".
배치/경매: MEV를 줄이고 더 나은 경기를위한주기적인 클리어링.
5) 보안 및 신뢰 최소화
서명 및 컨텍스트: 각 체인 간 작업에 서명하고 'trace-id', 'nonce', TTL을 포함합니다.
저작권: Merkle 링크가있는 영수증; IBC/zk 교량-주 증거 확인.
한계 및 "퓨즈": 브리지/체인/경로, 회로 차단기, 취약한 계약의 블록 목록을위한 TVL 캡.
실패: 비정상적인 흐름, 안전한 롤백/에스크로에 대한 자동 "일시 정지".
6) 위험 관리
교량의 상대방 위험: 경로 다양 화, 유효성 검사자/운영자의 자격.
가격 및 변동성 위험: 가격 보호 제한, 파생 상품/마구간을 통한 헤지 쌍.
오라클 위험: 다중 소스, 업데이트 임계 값, 조작 방지 창.
운영 위험: 기하 급수적으로 회상, 메시지의 dempotency, "고착 된" 트랜잭션 모니터링.
MEV/샌드위치: 배치/경매, 개인 막, 미끄러짐 "천장".
7) 거래 실행 패턴
1. HTLC (Atomic Cross-Chain Swap): 신뢰할 수있는 중개자, p2p 또는 솔버를 통한 교환.
2. Bridged Swap: 대상 네트워크에서 잠금 민트 → 교체 → 결과.
3. Cross-Chain AMM: 가상 풀, 릴레이/솔버, 단일 견적 인터페이스.
4. 의도 + 솔버 경매: 사용자 세트 대상; 솔버는 경쟁하고 주어진 SLO/가격으로 최고의 성능을 얻습니다.
5. 공유 시퀀싱/패킷: 대기 시간과 MEV를 줄이기 위해 하나의 슬롯/블록에있는 도메인 간 패킷.
8) 데이터 및 회계
균일 한 식별자: 네트워크 접두사, 홉의 상관 관계가있는 ULID/KSUI.
국경에서의 전송/CDC: 전송/교환 이벤트의 게시 보장.
표준화 된 이벤트: 'TransferInitiated', 'BridgeLocked', 'Minted', 'SwapExecuted', 'Finalized'.
유동성 스냅 샷: 풀 깊이, TTL 및 소스 서명의 집계 된 "미러".
9) 자본 경제
시간 비용: Bridge/Queue Lock = 기회 비용.
경로 수수료: 브리지 + 실행 + 가스 → 부피의 bps로 이어집니다.
재조정: 유동성의주기적인 "오버 플로우", 중재 임대료 징수, 자본 배치 지불.
Solver Staking/Escrow: 품질이 좋지 않은 실행에 대한 재정적 책임.
10) 준수 및 액세스 정책
지리 정치: 지역 제한 및 제재 목록을 고려한 라우팅.
KYC/AML 윤곽: 주소의 위험 점수, 블록/허용 목록, 공개없는 증거 (zk-attestation "KYC 통과").
감사: 불변의 통나무 및 전달/포함의 증거.
11) 관찰 및 SLO
메트릭:- 교차 체인 작업 성공 (%), 경로 별 평균/p95 마무리.
- Slippage vs 따옴표 (bps), 실패/만료 된 의도의 공유.
- 교량 상태 (TVL, 이상), 오라클 지연, 개인 실행 공유.
- 1k 인터 체인 운영 비용, 네트워크를 통한 출구/침입.
- 흔적: 네트워크와 솔버의 이벤트에서 엔드 투 엔드 '트레이스 아이드'.
- 경고: 다리의 악화, 미끄러운 거래의 성장, 오라클의 지연, 배신의 급증.
12) 구현 점검표
1. 지원되는 네트워크 및 신뢰 모델 (HTLC/IBC/LC/MPC) 을 정의하십시오.
2. 체인 간 트랜잭션을 위해 단일 이벤트 형식과 추적 ID를 입력하십시오.
3. TVL/경로 제한, 회로 차단기 및 페이저를 설정합니다.
4. 의도 인터페이스 및 솔버 경매 (SLO/fines) 를 구현하십시오.
5. 멀티 오라클 및 TWAP 리미터, 기본 한계 가격을 연결하십시오.
6. MEV를 줄이기 위해 개인 실행 채널/배치를 사용하십시오.
7. 붙어있는 작업의 Outbox/idempotency, retrays 및 수동 "doctoring" 을 제공합니다.
8. 대시 보드 실행: 최종, 미끄러짐, TVL 브리지, 1k 운영 가격.
9. 준수 정책 (KYC/AML/geo) 을 작성하여 입증 가능한 영수증을 작성하십시오.
10. 게임 데이 계획: 브리지 셧다운, 오라클 지연, 변동성 증가
13) 위험 및 반 패턴
단일 교량 고장 지점: 대체 경로 및 TVL 캡을 유지하십시오.
한도 가격 부족: 수영장 깊이를 "먹고" 미끄러짐으로 인한 큰 손실.
단조로운 오라클: 하나의 소스 → 가격/지연 조작.
demempotency 없음: 이중 릴리스/번, 레지스트리 불일치.
공개 Mempool 미보호: 샌드위치 공격, 유출 된 솔버 전략.
14) iGaming/fintech에 연결
다른 네트워크에서의 예금/지불: "한도 Z를 갖는 네트워크 B의 자산 Y를 갖는 네트워크 A의 X를 보충하십시오"; 솔버가 경로를 선택합니다.
책임있는 플레이 서약/한계: 증명 잠금 확인 (LC/zk) 이있는 체인 간 서약.
합의 제휴: 에스크로 및 SLA 영수증 서명을 통한 교차 체인 지불; 피크 트래픽시 유동성 재균형.
프로모션/NFT 상 수상: 최소한의 신뢰와 유한 상태의 체인 확인을 갖춘 교량.
15) FAQ
항상 "가장 안전하고 비싼" 다리를 선택해야합니까?
작업 프로파일에 따라 다릅니다. 대량의 경우-IBC/LC/zk-bridge. 소액 지불의 경우-상한 및 보험이있는 MPC/의도 경로.
MEV 및 미끄러짐을 처리하는 방법?
배치/경매, 개인 멤풀, 한계 가격, TWAP 리미터, k- 최단 경로는 풀의 깊이를 고려합니다.
"고착 된" 번역으로 무엇을해야합니까?
이데올로기 적 너지/복원 명령, 상태 끝점, 교수형 자동 수집기, 시간 상자 취소 및 안전한 수리.
16) 요약
체인 간 유동성은 생태계의 네트워크 "혈류" 입니다. 신뢰할 수있는 운송 (IBC/LC/zk), 신중한 경로 (의도 경매, 수수료/미끄러짐 인식), 엄격한 관찰 및 준수를 결합하십시오. 예측 가능한 SLO와 지속 가능한 자본 경제를 통해 잡종 네트워크를 단일 경제 공간으로 전환합니다.