Makau - DICJ i koncesje

Przegląd

Makau jest jedyną jurysdykcją w Chinach, gdzie kasyna są legalne. Nadzór sprawuje DICJ (Biuro Kontroli i Koordynacji Gier). Po reformie z 2022 r. weszły w życie 10-letnie koncesje (2023-2032) dla sześciu operatorów, z większą kontrolą, nowymi ograniczeniami i skupieniem się na dywersyfikacji gospodarki dzięki projektom non-gaming.

Regulator i ramy prawne

Rola DICJ

DICJ monitoruje działanie gier, zatwierdza kluczowe parametry działalności (obroty żetonów, rachunkowość, sprzęt), prowadzi statystyki kasyn, tabel i slotów, a także monitoruje zgodność z warunkami koncesji.

Ustawy podstawowe i poprawki (2022)

Zmiana ustawy 16/2001 (ustawa 7/2022): skróciła okres koncesji do 10 lat, wzmocniła test przydatności, wprowadziła nowe wymagania dla „kluczowych pracowników”, ustaliła status firm zarządzających i promotorów gier.
Ustawa 16/2022 (operacje kasynowe): ustawić tryb licencji dla promotorów gier (ex. junkets) i ich pracowników; usługi depozytowe złomowisk są zabronione, wspólna odpowiedzialność koncesjonariuszy jest wzmocniona.

Koncesje 2023-2032: kto i na jakich warunkach

Sześciu operatorów

Maksymalnie sześć operatorów posiadających 10-letnie koncesje - SJM, Galaxy, Sands China, Wynn Macau, MGM China, Melco - otrzymało przedłużenie/ponowne uruchomienie na okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2032 r.

Obowiązki w zakresie non-gaming

Kluczową innowacją są duże zobowiązania inwestycyjne inne niż hazardowe (MICE, parki, muzea, technologia, sport/kultura). Całkowita objętość wynosi około 108 MOP. 7 mld w ciągu 10 lat z „wyzwalacze” na wzrost przy osiągnięciu docelowego GGR. Już pod koniec 2023 r. popracowano nad wymogiem zwiększenia o 20%.

Model podatkowy

Podatek bezpośredni - 35% GGR; wraz z obowiązkowym ukierunkowanym wkładem w rozwój społeczno-gospodarczy efektywny wskaźnik wynosi blisko 39-40%.

Junkety i VIP: co się zmieniło

Dawny model VIP został de facto zdemontowany po wysokowydajnych sprawach przeciwko największym grupom junketów. Nowy system dla promotorów gier: licencjonowanie, zakaz niezależnych usług depozytowych, rozszerzona odpowiedzialność koncesjonariuszy za działania promotorów i współpracowników. Rynek przeszedł na masowy rynek i masę premium.

Stoły, szczeliny i platformy

DICJ ustawia i publikuje wskaźniki dotyczące liczby stołów/automatów i kasyn; istnieją ograniczenia i homologacje w zakresie żetonów i ich obiegu (do uprawnień dla całkowitej maksymalnej ilości w obiegu). Kurs jest wspierany w celu optymalizacji struktury mieszanki produktów (bardziej pozycje zorientowane na masę).

Usługi w zakresie przeciwdziałania praniu, płatności i cienia

Władze Makau konsekwentnie zaostrzały kontrole niezatwierdzonych usług dewizowych w kasynach i wokół nich, zmniejszając przestrzeń do omijania kontroli kapitału i szarych rozliczeń. Równolegle istnieje ogólny kurs chińskiego do zwalczania hazardu transgranicznego.

Dynamika gospodarcza i zmiana struktury dochodów

Przywróceniu ruchu turystycznego po ograniczeniach klucza towarzyszyła ponowna kalibracja: mniejsza zależność od VIP-ów, większa zależność od gracza masowego i działalności non-gaming, co poprawiło margines operatorów i przewidywalność dochodów podatkowych.

Co jest ważne dla dostawców i operatorów B2B

1. Ścisły DICJ i kontrola przydatności. Kluczowi pracownicy, wykonawcy, promotorzy - w ramach testów przydatności i osobnego przyjęcia. Zaplanuj pulę zgodności i procedury kontroli w tle.
2. Kontrakty non-gaming KPI. Wszelkie projekty (MICE, rozrywka, sport, kultura, inicjatywy techniczne) powinny „podkreślać” dywersyfikację, lokalne zatrudnienie i przepływ turystyczny.
3. Przeciwdziałanie praniu i obliczeniom. Wykluczyć nieautoryzowane transakcje wymiany/pamięci podręcznej, operacje segmentu twardego wysokiego ryzyka, tworzenie raportów.
4. Model VIP jest taki sam. Praca z promotorami - tylko zgodnie z nowym systemem licencjonowanym, bez usług depozytowych i z rozszerzoną odpowiedzialnością koncesjonariusza.

Lista kontrolna wysokiego poziomu

Podpisanie i utrzymanie polityki wewnętrznej w zakresie ustawy 16/2022/7/2022 (operacje, promotorzy, role kluczowe).
Ustanowienie budżetu i KPI na inicjatywy inne niż związane z grami w ramach koncesji/podprojektów.
Synchronizacja limitów stołu/gniazda i parametrów obrotu chipów z DICJ; zapewnić rachunkowość/sprawozdawczość.
Wzmocnienie KYC/AML i kontrola nad usługami wymiany gotówki/waluty osób trzecich.

Perspektywa do 2032

Do końca obecnego cyklu koncesyjnego priorytety są stabilne: sześć operatorów, 10 lat, wysoki podatek od GGR, dywersyfikacja poprzez brak gier, poleganie na segmencie masy i ścisła kontrola promotorów. Czynniki ryzyka - zależność od przychodzącego przepływu Chin kontynentalnych i konkurencji regionalnej, ale model instytucjonalny wydaje się przewidywalny.

Warunki

DICJ - Macau Casino Regulator (Biuro Kontroli i Koordynacji Gier).
Koncesja - prawo do prowadzenia kasyna na mocy umowy z rządem Makau na określony okres, z zestawem zobowiązań i KPI.
Promotor gier (junket) - licencjonowany promotor gier w nowym trybie; usługi depozytowe są zabronione, odpowiedzialność jest rozszerzona.